汽車金融行業(yè)很難再回到過(guò)去人聲鼎沸、百花齊放的繁榮盛況了。

      如何跑贏市場(chǎng)這根無(wú)形的鞭子，成為汽車金融公司高管的頭號(hào)難題。不久前一場(chǎng)汽車金融峰會(huì)上，幾位公司高管在臺(tái)下低語(yǔ)，有人想要提前離場(chǎng)，有人選擇轉(zhuǎn)型突圍，有人選擇旁觀等待。很不幸，現(xiàn)實(shí)只有極少數(shù)的公司能找到出路，并有所改變，更多的公司都困在凈利差收窄的魔咒里，最終無(wú)聲無(wú)息被市場(chǎng)清退。

      現(xiàn)實(shí)要比預(yù)想的更殘酷。當(dāng)下，宏觀經(jīng)濟(jì)仍然充滿不確定性，這幾乎是所有金融類企業(yè)懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍，水大則魚(yú)大。尤其在硅谷銀行倒閉事件之后，讓投資者不斷擔(dān)憂美國(guó)銀行擠兌事件的發(fā)生，外表富麗堂皇的銀行機(jī)構(gòu)在外界首次展示出其脆弱的一面。

      年輕一代激進(jìn)消費(fèi)習(xí)慣也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)消費(fèi)金融公司內(nèi)部報(bào)告顯示，全國(guó)有1.75億名90后，其中只有13.4%的年輕人沒(méi)有負(fù)債，而86.6%的90后都接觸過(guò)信貸產(chǎn)品。隨著年輕消費(fèi)主體的平均負(fù)債率不斷升高，信用風(fēng)險(xiǎn)正在增大。

      汽車流通業(yè)壓力激增。近年來(lái)，中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)多月份均位于榮枯線之上，汽車流通行業(yè)長(zhǎng)期處于不景氣區(qū)間。提供交易場(chǎng)景的汽車經(jīng)銷商，尤其是低線市場(chǎng)的汽車經(jīng)銷商的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，經(jīng)銷商在生死存亡線上被反復(fù)篩選“剩者為王”。

      最后，2023年初突如其來(lái)的汽車價(jià)格戰(zhàn)撕開(kāi)了行業(yè)最后的底褲，新車和二手車價(jià)格倒掛，資產(chǎn)價(jià)格腰斬，車企也站在生死淘汰賽的起跑線上。

      轉(zhuǎn)型成破局關(guān)鍵點(diǎn)

      總的來(lái)看，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行期，市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)增加，客戶杠桿升高，汽車資產(chǎn)貶值，汽車金融公司不可能違背市場(chǎng)邏輯關(guān)系，繼續(xù)大量放水去做業(yè)務(wù)。反而是收縮，更順眼當(dāng)下的市場(chǎng)邏輯。

      受疫情沖擊更早的美國(guó)市場(chǎng)早揭示了這一趨勢(shì)。日前美國(guó)汽車金融公司Ally Financial Inc.的利潤(rùn)下降超出分析師預(yù)期，這家美國(guó)汽車金融公司正在縮減業(yè)務(wù)，并留下了大量資金用于應(yīng)對(duì)越來(lái)越多的消費(fèi)者違約。這或是中國(guó)汽車金融公司現(xiàn)在或未來(lái)最真實(shí)的寫照之一。

      汽車金融市場(chǎng)有句話叫水大魚(yú)大，現(xiàn)在水在減少，水質(zhì)也在變差，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格戰(zhàn)，流量成本不斷升高，躺著賺錢的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了。最致命的是，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的大多機(jī)構(gòu)的信貸模型大多基于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展為基礎(chǔ)建立，今天經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度發(fā)生變化，原有的商業(yè)模型、信貸模型可能已經(jīng)行不通。

      破局必須要先轉(zhuǎn)型。2020年優(yōu)信集團(tuán)果斷將二手車金融業(yè)務(wù)賣給了58集團(tuán)控股的汽車金融相關(guān)企業(yè)Golden Pacer，全力支持全國(guó)購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展；

      易鑫集團(tuán)開(kāi)始布局擔(dān)保、后市場(chǎng)服務(wù)業(yè)，其金融業(yè)務(wù)橫向拓展到新能源電池、摩托車等多個(gè)領(lǐng)域；

      燦谷集團(tuán)在布局后市場(chǎng)、車交易等業(yè)務(wù)的同時(shí)，更是大刀闊斧的將整個(gè)商業(yè)模型推倒重做。

      轉(zhuǎn)型，成為順應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)的最好方式。

      以燦谷為例，目前，燦谷車交易業(yè)務(wù)正保持持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)其最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，燦谷車交易服務(wù)業(yè)務(wù)的收入為人民幣4.3億元，占比79%，業(yè)務(wù)引擎地位持續(xù)凸顯。

      合作車商也積極響應(yīng)燦谷轉(zhuǎn)型。截至2023年3月31日，“燦谷好車”平臺(tái)合作車商總數(shù)10469家，同比增長(zhǎng)40.8%。截至季度末，“燦谷好車”APP總PV突破87.7萬(wàn)，累計(jì)UV超7.8萬(wàn)。

      2023年初，燦谷優(yōu)車上線，車交易拓展到二手車領(lǐng)域。截至2023年一季度末，已有近六千二手車商注冊(cè)使用，覆蓋全國(guó)29省179市。截至1季度末，“燦谷優(yōu)車”APP及小程序的累計(jì)PV、UV分別超51.3萬(wàn)和2.6萬(wàn)。

      在燦谷一季報(bào)電話會(huì)議上，燦谷首席執(zhí)行官林佳元總結(jié)稱：“加速數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)和提高下沉市場(chǎng)的差異化服務(wù)能力，是燦谷交易平臺(tái)未來(lái)發(fā)展的基石。燦谷將持續(xù)以大數(shù)據(jù)和技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力，緊密連接汽車流通領(lǐng)域的上下游，不斷完善服務(wù)產(chǎn)品化，增強(qiáng)在車交易、車后、車務(wù)等供應(yīng)鏈板塊的競(jìng)爭(zhēng)力，全面打造一個(gè)完整的汽車流通閉環(huán)生態(tài)。”

      回歸初心，夯實(shí)下一個(gè)十年的基礎(chǔ)

      從1998年央行頒布第一份汽車消費(fèi)貸管理辦法起，汽車金融經(jīng)歷了超過(guò)20年的發(fā)展歷程。但從發(fā)展階段上來(lái)看，主要經(jīng)歷三個(gè)階段：以商業(yè)銀行壟斷為開(kāi)端，到廠商系汽車金融公司崛起，再到2008年開(kāi)始進(jìn)入多元化發(fā)展階段，大量互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)和融資租賃公司百家齊放。短暫繁榮期間，市場(chǎng)形成以廠商系為主、商業(yè)銀行和融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)系玩家為輔的競(jìng)爭(zhēng)格局，一度隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮而繁榮。

      但與之相伴的問(wèn)題也層出不窮，最終監(jiān)管鍘刀落下，市場(chǎng)在經(jīng)歷短暫的混亂后，步入了新的階段。此后，不管是回歸交易還是尋找新金融機(jī)遇，各家公司高管都需要重新審視未來(lái)的商業(yè)邏輯。從一定程度上來(lái)說(shuō)，汽車金融行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者重新站到了同一起跑線。

      不過(guò)在短暫繁榮過(guò)后，一些寶貴的經(jīng)驗(yàn)仍然被保留下來(lái)。包括在新產(chǎn)品設(shè)計(jì)及供應(yīng)鏈改造，大幅度引入智能化、數(shù)字化手段，已成為公司轉(zhuǎn)型的重要方向之一。例如在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，以燦谷、易鑫為代表的金融公司積極引入大數(shù)據(jù)，包含反欺詐、信用評(píng)估等方面。平臺(tái)依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，搜集來(lái)自運(yùn)營(yíng)商、地理位置、多頭借貸、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)等多維度數(shù)據(jù)，綜合判定貸款申請(qǐng)者是否有欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

      在倉(cāng)儲(chǔ)物流方面，以賣好車為代表的科技公司開(kāi)始引入數(shù)字化的智能監(jiān)管倉(cāng)，全面提升了汽車金融供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率，降低了運(yùn)營(yíng)成本，讓業(yè)務(wù)模式更加可持續(xù)。

      在服務(wù)端，以燦谷為首的服務(wù)平臺(tái)更是通過(guò)產(chǎn)品化服務(wù)持續(xù)賦能中國(guó)低線市場(chǎng)各級(jí)汽車經(jīng)銷商，向其提供汽車交易相關(guān)的倉(cāng)儲(chǔ)物流、拓客、金融、保險(xiǎn)等服務(wù)，并協(xié)助主機(jī)廠開(kāi)拓下沉市場(chǎng)銷售渠道，促成汽車高效流通。

      顯然，還留在汽車金融的玩家們?nèi)跃邆鋸?qiáng)勁的生命力和創(chuàng)造力?；蛟S在短暫的沉寂過(guò)后，眾多公司經(jīng)歷調(diào)整，會(huì)以嶄新的面貌重新出發(fā)，迎接下一個(gè)十年。