Model Y 參考價：26.39萬起

查看參配 獲取底價

購置稅優(yōu)惠 經(jīng)銷商報價 車主點評(85條)

特斯拉經(jīng)常陷入泥潭。當(dāng)半年前上海車展的維權(quán)事件走在風(fēng)口浪尖時，有人認(rèn)為已經(jīng)結(jié)束了，至少在中國是這樣。然后就沒有了。9月，特斯拉銷量突破5萬輛，Model Y（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）將哈弗H6（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）從坐了99個月的SUV榜首位置推了出來。和日系、長安兄弟PK了這么多年，不敗的哈弗H6，萬萬沒想到會被電動車榨干。

在全球范圍內(nèi)，特斯拉今年前三季度共交付了63萬輛汽車。在純電動汽車領(lǐng)域，幾乎是排名第二的五菱的兩倍，加上插電式和混合動力，比亞迪只占特斯拉的一半。近日，馬斯克放出“2030年全年銷量2000萬輛”的狂言。根據(jù)他的計算，屆時特斯拉在全球電動汽車市場的份額將占到2/3。馬斯克的自信從何而來？Model Y終結(jié)了哈瓦爾·H6的王冠永不掉落的神話。是偶然嗎？

★Model Y從哈弗·H6頭上的皇冠（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）上彈開，是曇花一現(xiàn)嗎？

特斯拉排名第一不足為奇。哈弗·H6沒有成為冠軍，但這是一個油炸鍋。9月，Model Y在中國售出33033輛汽車，哈弗H6售出23341輛汽車。白露狐貍被黃口男孩“殺死”了。今年2月以來，哈弗H 6月銷量未超過3萬輛，但Model Y卻一路跌跌撞撞，在各種質(zhì)疑聲中一飛沖天。

當(dāng)然，9月份的創(chuàng)紀(jì)錄是由于季度末集中交付訂單積壓，因為8月份國產(chǎn)Model Y大部分支持歐洲市場，部分訂單直到9月份才交付。最后，特斯拉到底有沒有實力，數(shù)據(jù)中最有線索。

Model 3（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）占60%，Model Y直線上升。

根據(jù)特斯拉自己發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年前三季度，特斯拉在全球共生產(chǎn)了62.46萬輛電動汽車，交付了62.75萬輛電動汽車。在全球純電動汽車領(lǐng)域，接近排名第二的五菱銷量的兩倍，在全球純電動市場的份額為23%。庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)也降至10天以內(nèi)。

目前，Model Y和Model 3合計占特斯拉銷量的97%。雖然Model 3的銷量仍占60%，因為馬斯克對Model Y押上了更多的預(yù)期，包括將部分生產(chǎn)線調(diào)整為Model Y，所以Model Y的銷量呈直線上升趨勢。隨著柏林工廠的投產(chǎn)和產(chǎn)能的逐步釋放，Model Y的銷量將被吹滅。馬斯克還表示，Model Y將是特斯拉最暢銷的產(chǎn)品。

弗里蒙特工廠、上海工廠、柏林工廠均生產(chǎn)Model Y，去年6月，特斯拉弗里蒙特工廠的一條Model 3生產(chǎn)線改為Model Y，上海工廠Model Y日產(chǎn)量已達(dá)1600輛，主要生產(chǎn)Model Y的柏林工廠設(shè)計周產(chǎn)能為5000輛。

今年，Model Y全球月銷量已達(dá)到近4萬輛的水平。按照馬斯克的預(yù)期，Model Y將在2022年成為全球年銷售收入最高的車型，在2023年成為全球最暢銷的車型。什么概念？卡羅拉（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）是2021年全球最暢銷的車型，年銷量為1，134，262輛。馬斯克這個“?！薄按怠笔遣皇怯悬c太大了？

「Y型」

今年6月，升級版Model S（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）格子版在美國正式交付。6-9月，Model S全球注冊銷量為2377輛，包括長壽命版和格子版。這輛車也可以在中國預(yù)訂。官網(wǎng)顯示的基本售價已由999.99萬元上調(diào)至105.99萬元，而該車全系選裝時售價將為119.649萬元。預(yù)計最早將于2022年第一季度交付。舊的Model S過去在中國一個月能賣出1000多輛車。你認(rèn)為有多少極客愿意為格子版買單？

「S型格（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）子版顛覆性內(nèi)飾」

今年前兩個季度，特斯拉手里的首付分別是7.45億美元和8.12億美元，Model S/X的價格在7萬美元以上，Model 3/Y的價格在3萬美元以上。按照目前9:1的產(chǎn)品銷售比例，特斯拉每個季度的訂單是20萬臺+。一直困擾馬斯克的是產(chǎn)能跟不上而不是訂單拿不到。隨著柏林工廠的生產(chǎn)，今年交付100萬輛汽車并不太困難。

區(qū)域市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能配置

基本上，如果今年沒有大的變化，特斯拉在全球純電市場的冠軍地位是脫不了干系的，即使其他品牌混進(jìn)來，也贏不了多少。從目前的表現(xiàn)來看，中國市場是其最大的區(qū)域市場，占比40%；北美市場是大本營，市場份額略低于中國。不過，Model S/X等豪華車型主要在北美銷售。

然而，特斯拉目前還沒有在歐洲為公眾服務(wù)。除了挪威，其他歐洲國家都受到了公眾的壓制。但從自行車銷量來看，Model 3在法國、挪威等國家依然排名第一。當(dāng)然在德國不行。今年前8個月，大眾ID.3（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）在德國的注冊銷量為18845輛，Model 3的注冊銷量為17154輛。差距不大。不知道大眾現(xiàn)在是不是有點著急了。

歐洲人是今年8月才開的Model Y，還是上海人？自7月起，上海工廠被調(diào)整為特斯拉全球出口基地，主要銷往歐洲。分銷方面，一直奉行“季度初主要向海外發(fā)貨，季度末主要向國內(nèi)發(fā)貨”的策略。因此，在柏林工廠的產(chǎn)能跟不上歐洲的需求之前，上海工廠生產(chǎn)的部分特斯拉將始終需要駛往歐洲。隨著柏林工廠產(chǎn)能的逐步上行，上海后續(xù)工廠需要部署到歐洲市場的數(shù)量將逐漸減少，中國市場的銷量增速必然會提高。

今年2、3月，Model 3在中國市場奪得中型轎車銷量桂冠，超越了BBA同級別轎車和雅閣（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）、凱美瑞（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）等老爺車。Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版價格下調(diào)至23.59萬元。這個價格的競爭力不言而喻。無論是紅色還是黑色，在限行城市用Model 3替代BBA的趨勢必將持續(xù)。

「模型3」

★特斯拉是否度過了最黑暗的時刻？

燒錢造車的時候，特斯拉也有過資金枯竭、鍋打不開的黑暗時刻。隨著產(chǎn)品陣容的豐富和大規(guī)模投放的實現(xiàn)，近兩年股價上漲了近20倍。特斯拉能高枕無憂嗎？

連續(xù)10年虧損

特斯拉的收入來源于汽車銷售、積分轉(zhuǎn)售、汽車租賃、軟件、光伏儲能等業(yè)務(wù)，其中汽車銷售是主要部分。在相對便宜的Model 3上市之前，特斯拉的年收入還不到100億美元。2021年，Model 3上市帶動營收首次突破百億美元。隨著2021年Model 3的持續(xù)大規(guī)模交付和Model Y的推出，特斯拉的營收也快速增長，2021年突破300億美元，今年上半年達(dá)到223.5億美元，同比增長86%。

在2021年之前的十年里，特斯拉一直在虧損。直到2021年第三季度，利潤首次轉(zhuǎn)正并持續(xù)改善。自2021年第三季度以來，特斯拉已連續(xù)八個季度實現(xiàn)盈利。今年第二季度，特斯拉凈利潤達(dá)到11.4億美元，首次突破10億美元大關(guān)，同比增長10倍。

汽車銷售的毛利率接近30%

特斯拉汽車銷量占總營收的86%，毛利率持續(xù)提升，今年第二季度達(dá)到28.4%，為公司歷史最高水平。同期國內(nèi)造車新勢力毛利率可以對比:蔚來汽車第二季度汽車銷售毛利率為17%，理想為18.7%，Xpeng Motors為11%。

事實上，自2021年以來，特斯拉汽車銷售的年毛利率已經(jīng)超過20%。即使扣除賣點的利潤，今年的利潤也超過了25%。

規(guī)模拯救了特斯拉，所以馬斯克不遺余力地追求產(chǎn)能的快速擴(kuò)張?！疤厮估拈L期競爭優(yōu)勢將是制造”，壓鑄車身技術(shù)和集成電池組都是利器。馬斯克表示，特斯拉有信心保持至少50%的年增長率，并設(shè)定了“到2030年實現(xiàn)2000萬輛銷量”的目標(biāo)。僅僅...嗬！

然而，特斯拉仍有內(nèi)憂外患。內(nèi)部的隱憂主要是制造效率和產(chǎn)能攀升，而外部環(huán)境的不可控變量太多，比如政策的變化，比如中國新能源勢力的崛起...

★有了這么十幾個算盤，年銷量2000萬輛靠譜嗎？

既然涉及到數(shù)字，那就是賬戶。

目前成熟產(chǎn)能:105萬輛/年

目前，特斯拉電動車成熟的生產(chǎn)工廠有美國加州的弗里蒙特工廠和中國的上海工廠。前者年產(chǎn)能60萬輛，包括50萬輛Model 3/Model Y和10萬輛Model S/Model X；；后者年產(chǎn)能為45萬輛Model 3和Model Y。

今年年初，特斯拉向加州政府申請擴(kuò)建主要用于生產(chǎn)Model Y的弗里蒙特工廠，這次擴(kuò)建實際上是把原來的大帳篷變成了永久性設(shè)施。擴(kuò)建后，據(jù)說Y型的產(chǎn)量會增加50%。目前還不知道這項申請何時會被批準(zhǔn)和完成。

此外，由于缺乏條件談判，目前尚不清楚特斯拉是否會在上海臨港工廠二期進(jìn)行土地拍賣，是否會在臨港一期建設(shè)一個，去其他城市，還是離開中國。

因此，特斯拉目前成熟的產(chǎn)能為105萬輛/年，95萬輛Model 3和Model Y+10萬輛Model S和Model X。

預(yù)計明年產(chǎn)能:180萬輛/年

根據(jù)計劃，到2021年底，歐洲的柏林工廠和美國的奧斯汀工廠將建成投產(chǎn)。10月9日，柏林超級工廠開始生產(chǎn)，每45秒就能造一輛車，峰值產(chǎn)能1萬輛/周，但新工廠開工仍有產(chǎn)能爬坡期。根據(jù)設(shè)計高峰，特斯拉將再獲得兩周的圣誕假期，柏林工廠未來的產(chǎn)能將高達(dá)50萬輛/年。

奧斯汀超級工廠位于美國得克薩斯州，占地2000英畝，預(yù)計也將于今年年底投產(chǎn)，設(shè)計產(chǎn)能為25萬輛/年。除了Model Y，還將生產(chǎn)電動卡車Cybertruck和Semi，后兩款車的量產(chǎn)時間預(yù)計在2023年。奧斯汀工廠投產(chǎn)后，特斯拉將首先快速部署一條Model Y裝配線。不久前，特斯拉總部也從加州搬到了奧斯汀。

因此，根據(jù)道達(dá)爾的預(yù)測，2022年特斯拉汽車產(chǎn)能將達(dá)到180萬輛，在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大制造能力仍是馬斯克在2022年及以后取得成功的關(guān)鍵。至于下一個超級工廠會在哪里，什么時候，馬斯克只是透露會有，并沒有更可靠的消息。

民間不乏對特斯拉的褒貶，但資本也有一套資本的說辭。截至10月15日上午，馬斯克的凈資產(chǎn)已達(dá)2300億美元，約合人民幣1.49萬億元。美國投資機(jī)構(gòu)Wedbush Securities將特斯拉目標(biāo)價維持在1000美元，理由是特斯拉在美國奧斯汀和德國柏林的工廠是“重要的積極因素”，將在2022年發(fā)揮決定性作用。

然而，年銷量2000萬輛的特斯拉，按照一個超級工廠年產(chǎn)能演變到平均100萬輛，需要20個超級工廠，到2030年還有8年，留給特斯拉的時間不多了。

★除了制造業(yè)，特斯拉還有哪些大動作？

馬斯克的野心不止于此。在今年第三季度的股東大會上，馬斯克公布了特斯拉降低電池成本的“五步走計劃”，包括電池設(shè)計、電池工廠建設(shè)、正極材料、負(fù)極材料和整車集成五個部分，這將使每輛特斯拉汽車的成本降低69%。

動力電池方面，特斯拉將“減少或完全不使用鈷”，未來電池組成也會發(fā)生變化，類似于使用2/3磷酸鐵鋰電池和1/3鎳電池。目前特斯拉磷酸鐵鋰電池的供應(yīng)商是當(dāng)代安普瑞斯科技有限公司，LG化學(xué)也將切入這條線。2021年底開始在韓國大田實驗室研發(fā)磷酸鐵鋰電池技術(shù)，預(yù)計最早在2022年建成中試線。

引起強(qiáng)烈關(guān)注的4860電池已進(jìn)入制造驗證的最后階段，特斯拉將在弗里蒙特工廠規(guī)劃10GWh的產(chǎn)能；柏林超級工廠將是4680電池的主要生產(chǎn)基地，年生產(chǎn)能力為100 GW·h；奧斯汀超級工廠還將生產(chǎn)4680塊電池，預(yù)計2022年量產(chǎn)。

“4680電池集成機(jī)箱電池組”

電池行業(yè)也看中了特斯拉4680電池這塊蛋糕。去年特斯拉推出4680電池后，包括LG化學(xué)、松下電池、當(dāng)代安普瑞斯科技有限公司、億威鋰能、蜂巢能源、比克電池等在內(nèi)的眾多電池公司紛紛發(fā)力。一直在研究改造生產(chǎn)線，布局4680塊電池，并希望獲得特斯拉的訂單。然而，特斯拉尚未與任何供應(yīng)商簽署4680電池供應(yīng)協(xié)議。480電池即將加載。它的殺手锏是什么，能否為特斯拉進(jìn)一步降低成本？敬請關(guān)注我們將于10月22日上線的解讀。

除了核心電池，特斯拉還開發(fā)了自己的芯片。自動駕駛HW3.0的計算能力達(dá)到144 TOPs，系統(tǒng)成本比HW2.5系統(tǒng)低20%。第三代超級充電樁生產(chǎn)項目也已在上海完成，年產(chǎn)超級充電樁1萬根。當(dāng)全世界都在計算激光雷達(dá)的成本何時可以降低時，特斯拉的純視覺自動駕駛系統(tǒng)FSD Beta 10.2已經(jīng)向大眾推出...

“馬斯克帝國”可以稱得上是顛覆性的，顛覆汽車、火箭、不可思議的火星計劃和腦機(jī)接口...他似乎不在乎外界的聲音，只是做他自己。雷軍說:和馬斯克相比，我們做的似乎是別人能做的，但他做的超出了任何人的想象。

今年，特斯拉數(shù)次陷入輿論泥潭，一度不容樂觀。唱功不好的聲音不在少數(shù)，但半年過去了，特斯拉似乎并沒有像預(yù)期的那樣受到影響。這說明了兩個問題:第一，產(chǎn)品和技術(shù)永遠(yuǎn)是一個企業(yè)的基礎(chǔ)，而不是營銷工具；第二，規(guī)模效應(yīng)一旦走上正軌，滾雪球效應(yīng)就牛逼了。Y型車已經(jīng)成為哈弗H6皇冠的終結(jié)者。雖然是第一次，但可能不是唯一一次。馬斯克說:“我不知道放棄是什么，除非我被困住了或者死了！”