補貼退坡、價格上漲、交貨延遲、保費上漲……今年以來，在多方面因素的影響下，部分業(yè)內(nèi)人士對年初的新能源銷量頗為看淡。令人欣喜的是，預(yù)期中的新能源市場大震蕩并沒有如期出現(xiàn)，而是展現(xiàn)了2022款福特乘用車前所未有的售價圖，超出預(yù)期。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，1月份新能源乘用車零售量34.7萬輛，同比增長132.0%，環(huán)比下降27.0%。環(huán)比與同比的巨大差異也就不難理解了。一是新能源市場發(fā)展的爆發(fā)性潛力，二是春節(jié)假期的季節(jié)性影響因素。也就是說，與往年相比，補貼下調(diào)對新能源銷量的影響已經(jīng)大大減弱。這個信號對于2022年補貼的全面退出尤為重要，這也意味著新能源市場是汽車4s，有必要延長店面嗎？越來越成熟，市場化趨勢越來越明顯。乘聯(lián)會秘書長崔東樹曾表示：預(yù)計2022年新能源乘用車銷量將達(dá)到480萬輛，目前要調(diào)整到550萬輛以上。 2022年新能源汽車銷量有望突破600萬輛

透光率會達(dá)到22%左右。中汽協(xié)還預(yù)測，2022年新能源汽車銷量或?qū)⑼仍鲩L47%至500萬輛。顯然，不難證明，新能源市場即將迎來運行時刻，成為這個時代的主角。然而，繁榮景象下，也存在著長期不容忽視的隱憂（1）眾所周知，國內(nèi)新能源市場依然兩極分化。傳祺GS4（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）plus的優(yōu)缺點以蔚來、特斯拉、小鵬等品牌為代表，而奔馳CL（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）S350則是20萬以上的高端車型。另一極是以5萬及以下車型為代表的宏光MINI（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）。 2021年銷量大增主要是由于A00帕薩特（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）市場級別1.8t的提價以及插電混動車型的增加。這兩款產(chǎn)品正好代表了適合女新手的廉價車型結(jié)構(gòu)調(diào)整的兩個方向，一是收縮，一是擴張。 A00級市場的增長潛力似乎略顯不足。比如在1月份的車型月銷量中，五菱宏光（查成交價|參配|優(yōu)惠政策）MINI EV雖然依然占據(jù)榜首，但同比增速已經(jīng)下滑至3.5，在榜單車型中排名第二。從市場份額來看，A00銷量占新能源總銷量的比例從去年1月份的47%下降到今年1月份的32%。展望未來，仍有一定的下沉潛力，但增長勢必放緩。與微型車增長放緩相反，插電式混合動力汽車正在復(fù)興。從銷量占比來看，插電式混合動力汽車占整個新能源汽車市場的比例從去年1月份的15%上升到今年1月份的19%，增長空間較大。從某種程度上說，微型車的萎縮和插電式混合動力汽車的擴張是新能源汽車結(jié)構(gòu)調(diào)整的積極表現(xiàn)。功夫汽車認(rèn)為，當(dāng)前新能源產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最大的問題，仍然是國車——A級車缺乏普遍意義。 A是所有車型中開發(fā)難度最大的。消費者需求多樣化、成本控制嚴(yán)格、毛利率偏低，都是A級車面臨的現(xiàn)實問題。 A級車擁有最大的消費群體和最可觀的市場。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2030年新能源汽車銷量有望達(dá)到17-19萬輛，占全年總銷量的一半以上。著眼于未來，支撐這么大的市場，靠的不是便宜的微型車，也不是30萬以上的豪車。只有管理價在10萬到20萬中檔理論區(qū)間的A級車才能支撐這個數(shù)字。從這個角度來看，這恰恰是國內(nèi)新能源汽車廠商最薄弱的領(lǐng)域。 (2)去年以來，產(chǎn)能過剩擔(dān)憂重新洗牌，二三線黑馬頻頻出現(xiàn)，傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)向逆襲，新能源銷量榜單不明朗。目前，國內(nèi)已有10家車企突破月產(chǎn)萬輛大關(guān)，迎來規(guī)模效應(yīng)階段，下半年跨入競爭門檻。然而，在這些領(lǐng)頭羊的背后，還有很多車企默默的沒有汽車油耗排行榜。甚至一些響亮的跨界互聯(lián)網(wǎng)汽車制造商也沒有看到真正的汽車。這背后，并不是缺少核心或者進(jìn)展緩慢可以解釋的。功夫汽車認(rèn)為，隨著整個行業(yè)的馬太效應(yīng)，領(lǐng)先者的速度會越來越快，而后續(xù)的追趕者會越來越難。差距越來越大，如果沒有大的機會，這些落后者可能只會繼續(xù)吃灰。隨著豐田汽車公司的發(fā)展，歷史上的追逐者會越來越快，而隨著資本的增長，也可能帶來，這些追逐者在未來會成為野蠻生長的問題，而那些追逐者的產(chǎn)能可能帶來的也將是資金過剩的問題再次出現(xiàn)——-產(chǎn)能問題。當(dāng)前的產(chǎn)能將再次激增?，F(xiàn)在，伴隨著京城遺留下來的狂熱?，F(xiàn)在，這些落后的產(chǎn)能問題。它似乎在重復(fù)自己。迄今為止，我們更多關(guān)注的是幾家造車勢力的亮點，但鮮見一大批汽車品牌悄無聲息地倒閉。誰會去關(guān)注他們背后的羽化和善后？這個問題或許也值得思考。 （3）功夫拍賣目前在存量市場，包括新能源汽車、

除了特斯拉萬億美元之外，全球市值百億美元的其他車企屈指可數(shù)，百億美元市值的企業(yè)也就幾十家。這表明只有少數(shù)人會成功。誠然，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)還處于淘汰賽階段，但未來該行業(yè)注定將迎來更深層次的28分化重組。人無遠(yuǎn)見，必有近憂。雖然我們很高興看到新能源汽車銷量翻番，但我們不妨對現(xiàn)實更有遠(yuǎn)見。