08年是多事之年，政策變化和自然環(huán)境變化都對市場產(chǎn)生一定的不利影響。年初異常天氣和此次地震災害成為近幾年來災害最重的時期。汽車市場走勢出現(xiàn)迥異于前期特征的新變化，但其受自然環(huán)境影響弱于經(jīng)濟環(huán)境影響。國際石油價格暴漲和通貨膨脹的高企、股市下跌，以及因此國家的強力調(diào)控、標準升級等導致小排量轎車需求大幅萎縮，這是市場發(fā)展的最大危機。

　　一、08年汽車工業(yè)走勢 最詳盡數(shù)據(jù)圖表分析報告
　　二、汽車企業(yè)走勢 最詳盡數(shù)據(jù)圖表分析報告
　　三、乘用車品牌走勢 最詳盡數(shù)據(jù)圖表分析報告
　　四、乘用車競爭格局 最詳盡數(shù)據(jù)圖表分析報告
　　五、轎車市場增長分析 最詳盡數(shù)據(jù)圖表分析報告

　　5月12日的四川汶川8級地震不期而至，考驗著我們的國家與民族。汽車行業(yè)里富有愛心的企業(yè)快速行動起來，其中自主品牌企業(yè)體現(xiàn)出強烈的社會責任感，但合資品牌從企業(yè)角度表現(xiàn)參差不齊，部分企業(yè)并未充分體現(xiàn)自己的社會責任感。受到地震的短期影響和其它因素干擾，5月轎車終端市場壓力加大，部分廠家出現(xiàn)主動性的策略調(diào)整。從全國乘聯(lián)會的市場狀態(tài)監(jiān)控看，地震后部分廠家按日、周統(tǒng)計零售銷量下滑較明顯。而主導廠家因為策略考慮和新品上市延期等進一步影響銷量。

　　地震對消費行為影響潛移默化。地震等災害對消費行為的影響可以參照幾次類似的災害事件。此次地震強度可能超過唐山地震。而唐山地震后的人群特征可作參考。從唐山地震的影響看，地震改變?nèi)说南�費觀念。唐山是河北省汽車消費最旺盛的地方，北方地區(qū)只有唐山這樣一個地級市的轎車消費高于省城。北京的非典災難并未抑制私車消費，而是促進購車，需要一個安全的空間。

　　地震會改變小部分人的消費模式。估計對消費的影響是很小的促進。從連續(xù)播放的地震救災的畫面中，人們感到現(xiàn)實的寶貴。一些人不會不再沉迷于‘省吃儉用、一輩養(yǎng)一輩’的傳統(tǒng)人生，享受——必將成為未來人們生活觀念的主流。即期消費更重要，地震來了誰也跑不了，買房投資的風險也在地震中顯現(xiàn)，振壞了誰去修房？因此轎車消費的需求不會受到抑制，反而有警示作用-我們存幾套房子不如購車消費。

　　目前中國乘用車人均車輛保有量還較低，而現(xiàn)在人們生活水平的提高，使得購車已經(jīng)成為提高生活質(zhì)量的一個重要方面，這就使得巨大的購車需求依然存在。而微型車的下滑和小型車的低速增長導致轎車需求結(jié)構(gòu)沒有入門級的有效拉動，而這種大排量化的發(fā)展趨勢也與節(jié)能減排的政策取向不一致。乘用車市場發(fā)展沒有與社會取向相配合，因此08年車市顯的有些冷。

　　一、08年汽車工業(yè)走勢 最詳盡數(shù)據(jù)圖表分析報告

　　1、總體汽車市場走勢

圖表 1乘用車03-08年表現(xiàn)對比分析 單位 萬臺，%

　　08年1-5月汽車產(chǎn)量435.5萬臺，同比增長17.05%，銷量433.7萬臺，增長18.9%，1-5月產(chǎn)銷基本平衡。在1季度月度產(chǎn)銷出現(xiàn)連續(xù)的銷大于產(chǎn)后，4-5月汽車各主力車型產(chǎn)量均大于銷量，整個產(chǎn)銷體系逐步恢復常態(tài)。地震對汽車生產(chǎn)影響很小，但對消費的影響稍大。

　　08年1-5月汽車銷量增長18.9%，較1-4月的增速下降0.44個百分點，汽車市場處于減速增長階段。其中乘用車累計增速下降0.43個百分點，而商用車下降0.61個百分點，商用車在高位增長下的增速下降速度稍大于乘用車。但08年1-5月的商用車增速仍高于07年商用車的整體增速，增長表現(xiàn)仍算較好。

　　08年1-5月汽車銷量433.7萬臺，根據(jù)07年1-5月的銷量進度占07年全年銷量的41.5%測算，簡單推斷08年的汽車銷量有望達到1045萬臺，進度推斷數(shù)據(jù)較4月下降5萬臺。鑒于5月的工作日數(shù)增加和地震災害的抵充，目前的預測年度銷量仍在1000萬以上。目前的最大風險在于奧運的銷量下滑和7月及08年初排放、油耗兩個標準門檻的銷量影響。

圖表 2中國汽車廠家04-08年銷售走勢

　　08年的5月的銷量環(huán)比繼續(xù)大幅下滑是新銷售季節(jié)規(guī)律和地震影響的共同體現(xiàn)。08年5月比4月下滑9.4%，而07年5月比4月下滑11.8%，下滑減速2.4個百分點。其中商用車減速與07年同期相同，而乘用車減速趨勢放緩。

　　由于6月的端午假期影響，汽車銷售較同期增長有一定減速。6月銷量可能低于5月水平。但目前市場走勢不會出現(xiàn)04年的大幅下滑局面。

　　2、歷年汽車大類車型走勢對比

圖表 3汽車各大類車型近年走勢對比

　　08年拉動汽車市場增長的主要動力是SUV和貨車，以及貨車非完整車輛。影響汽車增長的主要車型是MPV和客車。這也就更進一步形成貨運拉動強于客運車輛的拉動。而理應走勢較強的轎車則出現(xiàn)持續(xù)的下滑態(tài)勢，目前僅稍高于微客的增速。而前期的轎車增速均在微客的2-3倍的增速，目前的轎車增速下降問題較大。

　　08年乘用車市場增速最慢的車型是MPV，最快的是SUV，兩者的反差巨大。從原因看主要是SUV打開了私人消費的新市場，而MPV反而是私人市場被分流。分析具體原因是：一是我國居民收入貧富差距懸殊，基尼系數(shù)已達0.45以上，富人更要一輛代表個性的車，新生代車主已經(jīng)擺脫了中國人過去“低調(diào)、怕露富”的傳統(tǒng)思想，他們更愛炫耀，購買SUV，更能體驗駕馭樂趣、享受生活和刺激；二是兼用型MPV具有宜商宜家的特點，購買這類產(chǎn)品的車主一般也都是有一定的眼光和經(jīng)濟能力的人，概念比較超前，對品牌有一定要求，所以自主品牌MPV的市場機會不大，況且目前這類產(chǎn)品可選范圍太小，其它兩廂或旅行車轎車還有替代MPV的可能性；三是業(yè)界流行CROSS跨界車，而外形曲線更柔和，它已經(jīng)揉進了MPV的大空間特點，這類車在國內(nèi)也開始展露風姿。四、高端MPV的主力廠家豐田尚未進入，市場競爭尚不充分。由于上述原因，擠占了兼用型MPV市場的需求量。

　　微客的增速回升是微客的大型化適應市場需求的結(jié)果。目前的微客已經(jīng)成為中國個體私營業(yè)主的主要貨運和通勤工具，中國市場的特殊性在微車充分體現(xiàn)。

　　客車增長較慢主要是低端輕客的低增長，日系技術的低端輕客長期在中低端市場徘徊，市場空間、盈利能力都已經(jīng)非常有限，日系車近年來在歐系車和國產(chǎn)車的雙重擠壓下，增長乏力。同時受到假期調(diào)整影響，旅游客車需求下降也導致整個客車的需求增長減緩。

　　貨車市場的發(fā)展趨勢“長途重載化，短途高檔化”繼續(xù)體現(xiàn)。貨車的高增長中銷售最火爆的當屬重型載貨汽車市場，目前涉及重型載貨汽車市場的政策出臺最多，無論是長期的技術提升壓力還是短期的計重收費等促進均對近期的重卡市場利好。近期重型載貨汽車的產(chǎn)銷增幅始終保持在30%以上。重型載貨汽車整車、重型載貨汽車非完整車輛、半掛牽引車等三類車型市場銷量同比累計均呈現(xiàn)大幅增長。

　　3、07-08年汽車月度增長分析

圖表 4中國汽車月度總體走勢特征

　　08年5月汽車同比增長17%，相對于07年5月的26%下滑較大，乘用車和商用車的減速趨勢都較明顯。5月乘用車的增速降到16%，增速較07年5月下降8個百分點，而商用車增速也下降9個百分點。由于07年5月后的商用車的表現(xiàn)較強，因此6月的汽車市場增長壓力較大，而8月又迎來奧運。奧運期間的華北地區(qū)及京津部分生產(chǎn)活動停止，下游行業(yè)也受影響，而且外貿(mào)出口走勢回落。因此7-8月的乘用車銷量將會偏低，商用車從7月后將進入嚴冬，銷量巨幅下滑，因此后期的增長不容樂觀，三季度是壓力的集中體現(xiàn)期。

　　4、07-08年汽車主力車型月度銷量走勢

圖表 5汽車各主力車型月度銷量走勢

　　轎車、微客、貨車是汽車市場的3大主力車型。商用車的受到假期改變的月度工作日的調(diào)整只是影響廠家的生產(chǎn)的和批發(fā)的進度，因而5月市場銷售受的影響較小。乘用車的私家消費則受到假期調(diào)整影響較大。五一黃金周沒有了，但銷量下滑不大。端午等節(jié)日增加了私車自駕短線游覽的次數(shù)。但08年的增量效果尚未體現(xiàn)。

　　5月的微客銷量下降較小，這與07年的5月環(huán)比大幅下滑成為較明顯的對比。08年的微客增長成為較大的亮點。

　　5、08年1-5月汽車主力車型月度產(chǎn)銷走勢

圖表 6 汽車主力車型 08年1-5月產(chǎn)銷特征

　　08年1-5月的汽車產(chǎn)銷率達到100%，5月產(chǎn)銷率降到98%，比4月的產(chǎn)銷率提高4個百分點，產(chǎn)銷調(diào)整逐步趨于平衡。目前微客的產(chǎn)銷率偏高，這是年初過度銷售的遺留結(jié)果，5月的產(chǎn)銷趨于平衡。貨車的產(chǎn)銷仍偏高一些，但5月已經(jīng)產(chǎn)大于銷。目前廠家所有國二庫存必已大部分轉(zhuǎn)移至經(jīng)銷商處消化。

　　5月的狹義乘用車廠家?guī)齑婵傮w均處于增長態(tài)勢，其中5月的乘用車廠家?guī)齑嬖鲩L又達到2.08萬臺。其中4月轎車庫存增長4.65萬臺，5月庫存增長1.95萬臺，廠家?guī)齑鎵毫�較大。

　　MPV的08年產(chǎn)量大幅負增長，銷量微增，說明困境依舊。5月的企業(yè)的產(chǎn)銷率也較高，部分中小企業(yè)已經(jīng)大幅壓縮產(chǎn)量，消化庫存，MPV想改變目前的困境很難。近期個別MPV企業(yè)已經(jīng)采取降價舉措化解危機，效果尚未顯現(xiàn)。

　　6、地震對汽車市場影響評估：

　　A、總體基本沒有影響

　　2008年就有可能成為最近若干年以來我國因災直接經(jīng)濟損失最大的年份。從今年的冰雪災害和地震對比來看，今年地震因災直接經(jīng)濟損失雖會大一些，但對汽車市場影響遠小于冰雪災害。地震對人們的心理沖擊很大，不會改變中國汽車保持原有增長的趨勢。

　　汽車行業(yè)的發(fā)展尤其是商用車反而因為災后重建而相對增長更好，乘用車發(fā)展基本不受影響。但5月的廠家銷量受一定影響，主要是區(qū)域零售下滑和新品上市延期。

　　B、對乘用車短期有一定影響，對中長期沒有影響，而且對消費觀念的改變有促進

　　隨著地震的發(fā)生，乘用車消費規(guī)律受到一定影響。部分企業(yè)捐獻的救災款項等屬于企業(yè)流動資金，雖然捐獻總額不大，但對短期的資金計劃造成一定影響，因此預計工商務購車稍受影響。

　　個人消費購車的資金基本不受影響，但是由于關注點集中于地震救災，因此購車的節(jié)奏暫時放緩。

　　四川的轎車市場規(guī)模很小，僅占全國的5%，與GDP的貢獻度類似，而且需求集中于成都市。因此影響是暫時和局部的。

　　C、災后建設等于新的一輪小型投資熱

　　地震的損失并不大，我們的國力完全可以輕松應對。中國目前是不愁生產(chǎn)只愁需求釋放。但是地震后的家園一定會建設的更美好，因此較大的投資是必然的，幾百億的投資可能很輕松就投下去。這樣會拉動一定的產(chǎn)業(yè)需求，對汽車行業(yè)的影響肯定是促進。但國家的調(diào)控政策面臨壓力，如何控制物價的高速增長，投資是重要方面，目前的投資為調(diào)控帶來難題。

　　此次地震災害可能減緩商用車未來的下降速度，畢竟災后重建的車輛需求仍較大。而乘用車基本不受災后重建的需求刺激，而受信貸和政府采購等而導致需求下降的可能性較大。并可能引起車市的連鎖反應。