臨近歲末,華晨又接連牽動了幾下市場的神經(jīng)。
1月2日,華晨汽車副總裁盛軍對媒體說,從今年元旦起,華晨最重要的整車生產(chǎn)基地———沈陽金杯客車制造有限公司正式更名為沈陽華晨金杯汽車有限公司。
聯(lián)想到此前的十幾天前,遼寧省分別入主在滬市上市的申華控股(600653)和在香港上市的華晨中國汽車(1114.HK)以及金杯汽車(600609)增資原金杯客車獲準(zhǔn)的事實(shí),則大致可以判斷出,在接收華晨資產(chǎn)的過程中,遼寧省已經(jīng)邁過了至關(guān)重要的一關(guān),并且整合汽車資產(chǎn)的動作也越來越快;而仰融,已經(jīng)基本出局。
接收核心資產(chǎn)
2002年12月20日,申華控股和華晨中國汽車同時發(fā)布了兩個股東變更的公告。
華晨中國汽車的公告說,遼寧省一家全資企業(yè)———華晨汽車集團(tuán)控股公司以每股0.1港元的價格,收購了中國金融教育發(fā)展基金會所持的全部14.46億股華晨中國汽車股份,占其總股本的39.446%。華晨汽車集團(tuán)控股公司是新近成立的公司,也將是遼寧省運(yùn)作全面接收華晨資產(chǎn)的平臺,其原型即是遼寧省接收華晨資產(chǎn)工作小組。
值得指出的是,華晨中國汽車2002年12月18日開始停牌,以等待大股東變更消息,停牌前的價格為每股1.45港元。而華晨汽車集團(tuán)控股公司此次僅以1.446億港元,即市值的7%,便輕而易舉取得了華晨中國汽車的控制權(quán)。收購價與華晨中國汽車停牌前的收市價相比,折讓達(dá)93%。
公告還稱,股份轉(zhuǎn)讓之后,華晨中國汽車管理層董事與華晨汽車集團(tuán)控股有限公司訂立了認(rèn)購期權(quán)協(xié)議。包括吳小安、洪星、蘇強(qiáng)及何濤在內(nèi),華晨中國汽車管理層董事可按每股0.95港元認(rèn)購3.46億股華晨中國汽車,該股份占已發(fā)行股本的9.446%,認(rèn)股權(quán)有效期為3年。這意味著遼寧省對華晨的舊部、對管理層認(rèn)購做了正式承認(rèn),但是這一切卻與仰融無關(guān)。
同一天,申華控股也發(fā)布了類似的公告。
公告說,持有申華控股13.75%股權(quán)的深圳正國原股東寧波正運(yùn)實(shí)業(yè)有限公司,將所持深圳正國75%股權(quán)中的51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給沈陽金杯汽車工業(yè)有限公司,另外24%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給沈陽汽車工業(yè)股權(quán)投資有限公司———沈陽金杯汽車工業(yè)有限公司和沈陽汽車工業(yè)股權(quán)投資有限公司都是沈陽市政府屬下的公司。
經(jīng)此次股權(quán)變更后,原本仰融控制的寧波正運(yùn)不再持有深圳正國股權(quán),這也意味著仰融苦心經(jīng)營以脫離華晨系的重要的一張牌也失去了。
沈陽金杯汽車工業(yè)有限公司原本持有深圳正國25%的股份,股權(quán)變更后,其共持有深圳正國76%股權(quán),加上沈陽汽車工業(yè)股權(quán)投資有限公司持有深圳正國24%股權(quán),兩公司合計擁有深圳正國100%的股權(quán),間接持有申華控股13.75%的股權(quán)。
至此,不但華晨系旗下的兩家重要的上市公司悉數(shù)落入遼寧省囊中,而且意圖大力發(fā)展汽車業(yè)的遼寧省同時也掌握了金杯客車這一華晨系的核心資產(chǎn)和最主要的汽車生產(chǎn)平臺。
在這樣的背景下,解讀金杯汽車增資原金杯客車就會對形勢更加明了。2002年12月24日,金杯汽車公告,對金杯客車增資事宜已獲外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)。增資額為2.73億美元,由金杯汽車和華晨中國汽車控股有限公司按49%對51%的股權(quán)比例投入,增資后,金杯客車注冊資本由1.7億美元增加到4.44億美元。
值得注意的是,金杯汽車應(yīng)增資的部分1.34億美元,主要由公司擁有的由意大利設(shè)計公司開發(fā)設(shè)計的三廂式轎車及多功能用車的零部件開發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)、中國汽車工業(yè)豐田金杯技工培訓(xùn)中心等資產(chǎn)經(jīng)評估后抵償。
如果稍微注意的話就會發(fā)現(xiàn),2002年1月,當(dāng)時還由仰融控制的金杯汽車出資8.2億元人民幣向沈陽華晨汽車有限公司購買的,正是這套由意大利公司開發(fā)的技術(shù)。華晨當(dāng)時對這項關(guān)聯(lián)交易的解釋為“資產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”及“穩(wěn)定的技術(shù)使用費(fèi)收入,后來的事實(shí)證明,這是仰融的成功套現(xiàn),即將金杯汽車的股份轉(zhuǎn)化為華晨的真金白銀。有關(guān)分析認(rèn)為,這也說明仰融與金杯在那時開始正式分裂。而中國汽車工業(yè)豐田金杯技工培訓(xùn)中心,也剛剛在去年11月,由沈陽金杯汽車工業(yè)有限公司以抵償債務(wù)的名義,劃撥到金杯汽車名下。
現(xiàn)在,遼寧省又把這套技術(shù)和培訓(xùn)中心從金杯汽車注入金杯客車(現(xiàn)華晨金杯汽車),隨之注入的還有華晨中國汽車控股公司的大量真金白銀,不難看出,為打造新華晨,遼寧省政府頻頻移花接木,可謂用心良苦。
今后的華晨向哪里去?
華晨中國汽車控股有限公司總裁蘇強(qiáng)的回答是一心一意搞汽車。
據(jù)報道,不久前在北京與媒體見面時,蘇強(qiáng)說,過去幾個月里,華晨中國新的董事會,一直在總結(jié)過去10年的思路和教訓(xùn)。他認(rèn)為,過去華晨全線出擊,涉足多個領(lǐng)域,導(dǎo)致員工看不清企業(yè)的發(fā)展去向,沒有歸屬感,跳槽現(xiàn)象很普遍,很難有長遠(yuǎn)的人才計劃。
因此,公司高層開始與員工進(jìn)行廣泛溝通,并且隨后達(dá)成共識:第一,華晨不再搞多元化。過去,除了汽車以外,華晨還涉足生物、醫(yī)藥甚至跨海大橋等等,基本上是“哪里掙錢快就往哪里去”,但對華晨來說,這些非自己所長,不但分散了資金,而且耗散了精力。而今后,只要是華晨就意味著汽車。為此,管理層全面地清理了過去的業(yè)務(wù),將與汽車無關(guān)的業(yè)務(wù)全部剝離出去。
其次,全國一盤棋的大戰(zhàn)略暫緩。華晨將寧波項目、三江雷諾項目、出租車項目悉數(shù)停止。蘇強(qiáng)認(rèn)為,盡管2002年金杯海獅輕型客車已達(dá)65萬輛,但還是有60%的產(chǎn)能在放空。在這些產(chǎn)能發(fā)揮作用前,不可能再搞其他的項目。
他強(qiáng)調(diào),對新華晨來說,最明顯的變化是,確定了把汽車作為產(chǎn)業(yè)目的、金融作為手段的思路,而不是相反。
目前看來,如果寶馬項目進(jìn)展順利,年內(nèi)在沈陽能夠下線,那么,華晨汽車的棋盤也將隨之初現(xiàn)端倪。從客車來說,金杯海獅無疑還是當(dāng)家花旦;輕卡也在重新整合;商務(wù)車方面,憑借豐田的技術(shù),去年11月上市的閣瑞斯也將在高檔多功能商務(wù)車奪取一席之地;而轎車領(lǐng)域,現(xiàn)在已經(jīng)有了“自主品牌、自主知識產(chǎn)權(quán)的中華轎車,不但銷量看漲,一度有市無車,還在年底被評為年度車型,如果再加上與寶馬公司合作的寶馬,那么,華晨的汽車陣營將初具規(guī)模。
正如蘇強(qiáng)所說,新華晨一直試圖向人們強(qiáng)調(diào),他們正在由一個金融公司向產(chǎn)業(yè)公司轉(zhuǎn)變,而它今后的產(chǎn)業(yè),除了汽車還是汽車。新董事會甚至為此制定了一個并不輕松的目標(biāo)———在5到10年里,把新華晨打造成為一個具有國際競爭力的現(xiàn)代化汽車產(chǎn)業(yè)集團(tuán),5年內(nèi)汽車年銷量達(dá)到18萬-20萬輛,10年內(nèi)年銷量達(dá)到40萬-45萬輛。
顯然,仰融時代的華晨已經(jīng)徹底告別,華晨正在涅□,而結(jié)果,卻還有待于時間的檢驗(yàn)。
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