汽車(chē)行業(yè)在過(guò)去一年中完成的體系優(yōu)化超越了此前三年總和

　　2005年3～4月，國(guó)內(nèi)轎車(chē)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)同比超過(guò)15％的增長(zhǎng)，2004年4月起的車(chē)市寒流接近尾聲；曠日持久的價(jià)格戰(zhàn)也突然偃旗息鼓，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)家的市場(chǎng)格局也在經(jīng)歷了逐月劇烈波動(dòng)的震蕩期后逐漸趨于穩(wěn)定。

　　國(guó)內(nèi)車(chē)市已步入群雄割據(jù)的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。

　　大半企業(yè)出現(xiàn)虧損

　　雖然事實(shí)上在所謂的“甲申之亂”中，國(guó)內(nèi)轎車(chē)市場(chǎng)依然保持著超過(guò)10％的增長(zhǎng)率，但廠(chǎng)商對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)過(guò)于樂(lè)觀(guān)的預(yù)期導(dǎo)致排產(chǎn)計(jì)劃的盲目擴(kuò)充，最終致使產(chǎn)銷(xiāo)量之間出現(xiàn)巨大斷檔：數(shù)十萬(wàn)輛庫(kù)存車(chē)塞滿(mǎn)了汽車(chē)廠(chǎng)和全國(guó)大小經(jīng)銷(xiāo)商的停車(chē)場(chǎng)；一輪接一輪的降價(jià)狂濤除了加重消費(fèi)者的持幣待購(gòu)心態(tài)外，絲毫無(wú)法促成市場(chǎng)的回暖；原本還被視作暴利產(chǎn)業(yè)的汽車(chē)制造業(yè)在一年之內(nèi)陷入大半企業(yè)虧損的泥淖———甲申年對(duì)其汽車(chē)業(yè)界無(wú)疑永生難忘。

　　車(chē)市步入戰(zhàn)國(guó)時(shí)代

　　今年以來(lái)，市場(chǎng)格局逐漸趨穩(wěn)的本質(zhì)原因是汽車(chē)行業(yè)內(nèi)部自我調(diào)控：絕大部分主流轎車(chē)企業(yè)制定了理性的排產(chǎn)計(jì)劃，1～4月全行業(yè)呈現(xiàn)銷(xiāo)大于產(chǎn)的局面，而更大的庫(kù)存消化來(lái)自經(jīng)銷(xiāo)商層面，廠(chǎng)商負(fù)擔(dān)逐月減輕，產(chǎn)銷(xiāo)關(guān)系也趨于優(yōu)化；而相當(dāng)數(shù)量的主機(jī)廠(chǎng)均對(duì)銷(xiāo)量任務(wù)、階梯式返利等商務(wù)政策進(jìn)行調(diào)整，并加大對(duì)降價(jià)賣(mài)車(chē)、異地賣(mài)車(chē)的打擊力度，經(jīng)銷(xiāo)商擺脫了往年沖量的枷鎖，價(jià)格體系也趨于穩(wěn)定。

　　雖然部分業(yè)內(nèi)專(zhuān)家一直倡導(dǎo)中國(guó)汽車(chē)行業(yè)應(yīng)該盡早產(chǎn)生2～3家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)，結(jié)束目前行業(yè)布局散亂的局面，但“甲申之亂”使得轎車(chē)行業(yè)的分散度進(jìn)一步提升：上海大眾、上海通用、一汽大眾三雄鼎立的局面在一年內(nèi)被瓦解，今年1～4月排在前六名的廠(chǎng)家銷(xiāo)量異常接近，而13家廠(chǎng)家轎車(chē)市場(chǎng)份額超過(guò)3％，國(guó)內(nèi)車(chē)市已經(jīng)步入戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。

　　體系優(yōu)化進(jìn)程突進(jìn)

　　伴隨著行業(yè)分散度的提升，企業(yè)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)蔓延到從品牌塑造、國(guó)產(chǎn)化率提升、成本控制、質(zhì)量管理到市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、售后服務(wù)、資金運(yùn)作等全方位體系競(jìng)爭(zhēng)�！拔覀儸F(xiàn)在連一張紙都在兩面用”，一汽大眾銷(xiāo)售公司總經(jīng)理李武如是描述公司目前對(duì)成本的控制；而上海大眾對(duì)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)大刀闊斧的整改與一線(xiàn)工人的減薪等改革措施在2003年的井噴歲月中也絕難發(fā)生。

　　在“甲申之亂”中，國(guó)內(nèi)轎車(chē)企業(yè)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率與成本控制能力普遍提升，對(duì)預(yù)測(cè)把握與營(yíng)銷(xiāo)能力整體增強(qiáng)，一大批年輕營(yíng)銷(xiāo)人才被破格提拔走上領(lǐng)導(dǎo)崗位，汽車(chē)行業(yè)在短短一年中完成的體系優(yōu)化甚至超越了此前三年的進(jìn)程。

　　“天下大勢(shì)，分久必合，合久必分”。地方政府對(duì)本土企業(yè)的保護(hù)無(wú)疑阻礙了汽車(chē)行業(yè)大洗牌的整合進(jìn)程，但具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的“真命天子”正是在未來(lái)一輪輪的“甲申之亂”中孕育。

　　■業(yè)界聲音

　　中國(guó)車(chē)企盈利能力看齊國(guó)際

　　2004年5月，轎車(chē)供需大換位，開(kāi)始供大于需。在需求下降時(shí)，激增的產(chǎn)能對(duì)行業(yè)巨大的戕害作用顯露無(wú)疑，全系列降價(jià)成了廠(chǎng)商宣泄產(chǎn)能壓力的主要手段。

　　在持幣待購(gòu)預(yù)期、汽車(chē)消費(fèi)信貸收縮等背景下，降價(jià)對(duì)銷(xiāo)量的刺激非常有限，降價(jià)對(duì)行業(yè)利潤(rùn)嚴(yán)重的負(fù)面效果在6月后完全體現(xiàn)。因?yàn)閺?002年、2003年爆發(fā)性增長(zhǎng)的懸崖上跌落，這一波利潤(rùn)的下跌顯得異常兇猛，上海大眾的利潤(rùn)從2003年的73.4億元下降至2004年的37.1億元，神龍從2003年的6.6億元盈利變?yōu)?.85億元虧損，從而成為當(dāng)年虧損最大的合資轎車(chē)企業(yè)。

　　另?yè)?jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，今年頭兩個(gè)月汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)同比下降了61.5%，其中整車(chē)?yán)麧?rùn)下降78.4%，虧損面達(dá)50%以上。34家主要汽車(chē)企業(yè)中，10家利潤(rùn)下降，13家虧損。

　　我們判斷，從2004年5月的調(diào)整開(kāi)始，未來(lái)中國(guó)轎車(chē)企業(yè)盈利能力將迅速向國(guó)際廠(chǎng)商看齊，目前處于尋找合理利潤(rùn)的過(guò)程中。我們預(yù)計(jì)，中國(guó)廠(chǎng)商5年內(nèi)平均化的凈利率水平將從2004年的15％下跌至3％-5％，從而逼近國(guó)際平均水平。

　　未來(lái)中國(guó)轎車(chē)企業(yè)盈利能力將迅速向國(guó)際廠(chǎng)商看齊，驅(qū)動(dòng)因素有二：

　　一、對(duì)外開(kāi)放、資本流動(dòng)引發(fā)利潤(rùn)平均化。國(guó)際廠(chǎng)商通過(guò)國(guó)內(nèi)設(shè)廠(chǎng)輕易繞過(guò)25％關(guān)稅壁壘，國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)直接演變成合資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。而合資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將演變?yōu)榭鐕?guó)汽車(chē)廠(chǎng)商綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，其盈利能力水平將迅速向其母公司靠攏。

　　二、廣義成本結(jié)構(gòu)日趨相像。過(guò)去中國(guó)轎車(chē)企業(yè)很少提取的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)將快速上揚(yáng)；而合資企業(yè)的稅收優(yōu)惠也將隨著“兩免三減半”的結(jié)束及“內(nèi)外資所得稅”的并軌，趨于消亡。

　　
　　■數(shù)據(jù)對(duì)比

　　國(guó)內(nèi)主要轎車(chē)廠(chǎng)家2005年1～4月銷(xiāo)量與去年同期比較：

　　注：本銷(xiāo)量數(shù)據(jù)為汽車(chē)行業(yè)內(nèi)部交流數(shù)據(jù)，僅包括轎車(chē)，但普力馬、奧德賽、GL8三款MPV被計(jì)算在內(nèi)。

　　“甲申之亂”前，第一梯隊(duì)優(yōu)勢(shì)顯著，三大廠(chǎng)家市場(chǎng)份額超過(guò)國(guó)車(chē)轎車(chē)市場(chǎng)總?cè)萘康?0％。“甲申之亂”之后，排在前六名的廠(chǎng)家銷(xiāo)量異常接近；共有13家轎車(chē)市場(chǎng)份額超過(guò)3％，顯示國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已全面進(jìn)入戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。