道德風(fēng)險 逆選擇風(fēng)險 政策風(fēng)險 管理風(fēng)險

　　難產(chǎn)半年之久的《汽車金融機構(gòu)管理辦法》就在中國銀監(jiān)會正式掛牌之后，有望近日出臺，而《個人汽車消費貸款管理辦法》也將隨之浮出水面�？磥�，車貸市場行將放開的政策綠燈已經(jīng)亮起。

　　據(jù)悉，2002年，全國汽車消費貸款余額為1149．92億元，占總消費貸款余額的8％。雖然汽車消費貸款占比較低，但汽車消費貸款占整個消費貸款的比重從1997年的0．3％上升到2002年的8％。在車貸市場這一誘人蛋糕的吸引下，汽車經(jīng)銷商、銀行和保險公司等紛紛看到了各自新的利益增長區(qū)域。中國人民保險公司車險部總工程師方仲友就這樣認(rèn)為，從這多方的鏈條上看，保險公司處于爆發(fā)巨大市場風(fēng)險的焦點位置�？磥恚�隨著人們對汽車購買力的釋放，中國汽車消費的各個服務(wù)環(huán)節(jié)、各個服務(wù)鏈條都在被激活。其中，為銀行業(yè)解除放貸風(fēng)險的后顧之憂的保險業(yè)當(dāng)然也不例外。

　　記者從多家產(chǎn)險公司了解到，為滿足客戶對汽車消費的強大需求，他們也在不失時機地對汽車消費貸款保證保險進行創(chuàng)新，并根據(jù)即將出臺的《個人汽車消費貸款管理辦法》，開發(fā)設(shè)計相應(yīng)的車輛消費貸款履約保證保險（車貸履約險）。

　　隱患重重

　　不過，硬幣總是會有正反兩面。車貸履約險雖然成了眾多產(chǎn)險公司分食車貸市場的一項新興業(yè)務(wù)，利益前景十分可觀，但它的風(fēng)險也是巨大的。正如業(yè)內(nèi)專家所言，如果管理不好，特別是銀行、保險和汽車生產(chǎn)廠商合作關(guān)系的不平衡，可使保險公司陷入嚴(yán)重虧損甚至破產(chǎn)的境地。畢竟車貸履約險是一項高投入、高成本、專業(yè)化的管理型業(yè)務(wù)，其風(fēng)險一方面依賴于社會信用體系、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、國家法治環(huán)境、公民法律意識和道德水準(zhǔn)等因素；另一方面依賴于保險公司的人員素質(zhì)、內(nèi)部管理和電子化程度。而且過于激烈的市場競爭更易導(dǎo)致各公司放松資信調(diào)查、降低承保條件，埋下風(fēng)險隱患。

　　據(jù)廣州一位業(yè)內(nèi)人士講，廣州保險同業(yè)公會最近透露的數(shù)字揭示出一驚人事實：第一季度，廣州地區(qū)各產(chǎn)險公司保證保險平均賠付率高達135．57％，更有一家產(chǎn)險公司保證保險賠付率逼近400％。與此同時，各產(chǎn)險公司保證保險業(yè)務(wù)劇降，已有產(chǎn)險公司停辦此險種。盡管保證保險涵蓋房貸和車貸等履約保證保險，但這位業(yè)內(nèi)人士稱，保證保險的高賠付率實際是由車貸履約險引致。各產(chǎn)險公司在經(jīng)營和管理此險種中缺乏經(jīng)驗，出現(xiàn)了紕漏，造成巨大賠付風(fēng)險。

　　據(jù)了解，截至2002年年底，廣東省內(nèi)各保險機構(gòu)收取車貸保證保險保費20390萬元，因投保人未按約定還款，由保險人負(fù)責(zé)賠償?shù)慕痤~達15843萬元。轉(zhuǎn)入今年第一季度，保證保險賠付率再度躥升。“行業(yè)平均逾100％的賠付率，一家不大的保險公司竟然有400％的賠付率，這簡直不可想象！”廣州各產(chǎn)險公司開辦的車貸履約險幾乎全部處于虧損狀態(tài)。在如此環(huán)境下，一些小型產(chǎn)險公司已停辦保證保險業(yè)務(wù)。

　　這位業(yè)內(nèi)人士稱，缺乏有效風(fēng)險控制下的盲目業(yè)務(wù)擴張最終給各產(chǎn)險公司帶來了虧損的惡果。