汽車金融公司先天不足 外部環(huán)境不容樂觀
近日，國內(nèi)第一家汽車金融公司———上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司成立，這意味著以銀行為單一主體的放貸機(jī)構(gòu)對車貸市場的壟斷局面被打破了。對于希望能貸款買車的人們來說無疑是多了一個利好消息，特別是在眼下銀行緊縮信貸規(guī)模的背景下。國外汽車金融公司經(jīng)過近百年的經(jīng)營，積累了成熟、先進(jìn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，但當(dāng)這些汽車金融公司出現(xiàn)在中國時，它的諸多優(yōu)點(diǎn)能發(fā)揮出幾成卻還是一個未知數(shù)。
三大先天不足
國外的汽車金融公司的優(yōu)點(diǎn)的確是我們想要學(xué)習(xí)借鑒的，但從國家的宏觀經(jīng)濟(jì)情況和對金融業(yè)的監(jiān)管要求出發(fā)，汽車金融公司在我國的發(fā)展應(yīng)該將是一個漸進(jìn)的過程。就目前而言汽車金融公司對市場的影響將是微弱的。
首先，《汽車金融公司管理辦法》中明文規(guī)定了一條，汽車金融公司不得開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。這也就是說通用中國這次成立的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司它的業(yè)務(wù)范圍只能限制在上海，要在上海之外的地區(qū)開展業(yè)務(wù)只有等主管放寬政策。這一點(diǎn)也就決定了汽車金融公司不可能像國外的汽車金融公司一樣在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。想像一個產(chǎn)品銷往全國的汽車生產(chǎn)廠商，在拿出了5億元的流動資金注冊的公司只能守著自己家門口的“一畝三分地”將是怎樣的心情。
其次，國外的汽車金融公司可以自主決定放貸利率，并且通常執(zhí)行的是零利率。而在國內(nèi)，汽車金融公司發(fā)放汽車貸款的利率，在中國人民銀行公布的法定利率基礎(chǔ)上最高上浮不得超過30%、最多下調(diào)不得超過10%。喪失這個原本最大的優(yōu)勢，市場競爭力必將大打折扣。
第三個先天不足在于資金來源不足。信貸購車是為了加速汽車的銷售，而對于用信貸關(guān)系售出的汽車的資金回籠是以月為單位，按月還貸的形式與車的成本之間就產(chǎn)生了資金缺口。通過信貸售車的確是加速了車輛的銷售，但需要的資金量也同時增加了。為了解決資金缺口就必須擴(kuò)大流動資金量。國外的汽車金融公司可以通過發(fā)行債券的方式來滿足資金的需求。但現(xiàn)在國內(nèi)的汽車金融公司只有兩個方法來融資：一是接受境內(nèi)股東單位3個月以上期限的存款；二是向金融機(jī)構(gòu)借款。接受股東存款實(shí)質(zhì)還是“折東墻補(bǔ)西墻”，沒法從根本上解決資金問題，而向金融機(jī)構(gòu)借款也無異于與虎謀皮。因?yàn)椋y行本身也在開展汽車信貸業(yè)務(wù)，是汽車金融公司在車貸市場上的競爭對手。如果單單靠自有資金發(fā)放汽車貸款來拉動汽車的銷售，其間的困難將會相當(dāng)大。
汽車金融公司若不能解決上述的三個先天不足，發(fā)展前景讓人堪憂。
外部環(huán)境不容樂觀
相比較國外的汽車金融公司，它們有十分規(guī)范的分銷網(wǎng)絡(luò)。以美國為例子，它們運(yùn)用的分銷網(wǎng)絡(luò)是4S模式。那些遍布全國的4S店一則數(shù)量大，二則提供質(zhì)優(yōu)價廉售后服務(wù)。而目前國內(nèi)的情況是4S模式才剛起步，數(shù)量有限，售后服務(wù)水平以及價格水平有侍于提高。在沒有強(qiáng)有力的售后服務(wù)體系的支持下，汽車金融公司相當(dāng)于失去了拳頭產(chǎn)品。
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