汽車金融中外迥異 中資金融蓄勢(shì)待發(fā)
在國內(nèi)的汽車信貸市場，本土銀行界的整體提高門檻、惜貸停貸，與外資汽車金融公司頻頻發(fā)力形成鮮明對(duì)比。繼福特汽車信貸公司在中國籌建汽車金融服務(wù)公司的申請(qǐng)獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，通用汽車金融服務(wù)公司和上汽集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同合資組建的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司已于近日獲得銀監(jiān)會(huì)正式開業(yè)批準(zhǔn)。與此同時(shí)，中資汽車金融也忙著來申請(qǐng)，“汽車金融是汽車制造業(yè)發(fā)展到一定階段必定要走的路。”他們一致表示。但在監(jiān)管部門看來，他們的理由并不充分，因此被齊刷刷地拒之門外。
海水與火焰
8月5日，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司獲得中國銀監(jiān)會(huì)正式開業(yè)批準(zhǔn)，通用汽車中國公司董事長兼首席執(zhí)行官墨斐興奮地宣布：“開展汽車金融業(yè)務(wù)將是通用汽車拓展在華業(yè)務(wù)發(fā)展的一座里程碑”。新成立的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司主要在批發(fā)和零售兩大領(lǐng)域?yàn)橥ㄓ闷嚭蜕掀谌A的合資企業(yè)等提供金融服務(wù)。所謂批發(fā)信貸主要指為經(jīng)銷商采購車輛和營運(yùn)設(shè)備貸款服務(wù)。在銀根緊縮、經(jīng)銷商現(xiàn)金流吃緊的情況下，上汽通用汽車金融適時(shí)開展業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)銷商而言可謂“雪中送炭”。
在福特汽車信貸公司在華申請(qǐng)?jiān)O(shè)立汽車金融公司獲批后，已經(jīng)有4家外資、合資汽車金融公司進(jìn)入了中國汽車金融市場。去年就通過銀監(jiān)會(huì)審批的大眾汽車中國金融服務(wù)公司、豐田汽車中國金融服務(wù)公司目前正在積極籌備開業(yè)申請(qǐng)。相比之下，目前中資企業(yè)的申請(qǐng)卻被銀監(jiān)會(huì)打入冷宮。
一家中資汽車企業(yè)內(nèi)部人士透露，目前，銀監(jiān)會(huì)在內(nèi)資成立汽車金融公司問題上態(tài)度很明確：要么不予批準(zhǔn)，要么要求中資企業(yè)必須找到一家有汽車金融經(jīng)驗(yàn)的外資作為合作對(duì)象�！拔覀兡弥尚行匝芯繄�(bào)告請(qǐng)教銀監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)時(shí)，他們就是這個(gè)態(tài)度。所以我們目前只好就此止步�！�
“為成立專業(yè)汽車金融公司，我們專門從清華、北大和中國人民銀行研究生部以及專業(yè)銀行聘請(qǐng)了大量的金融人才做準(zhǔn)備，現(xiàn)在看來要作長期的打算了，聘請(qǐng)的人才有的忍耐不住寂寞走了。政策歧視是我們的攔路虎�！币晃恢匈Y汽車企業(yè)人士毫不客氣的表示。其實(shí)早在去年10月份《汽車金融公司管理辦法》出臺(tái)不久，就有江蘇國信集團(tuán)（簡稱江蘇國信）、湘火炬汽車集團(tuán)股份有限公司等相繼向銀監(jiān)會(huì)提交了申請(qǐng)成立汽車金融公司的可行性研究報(bào)告，但都沒有獲得批準(zhǔn)。此后，吉利汽車也曾向銀監(jiān)會(huì)提交了相關(guān)申請(qǐng)，但最終也沒了下文。
先抑后揚(yáng)？
根據(jù)《汽車金融公司管理辦法》的規(guī)定，投資人在滿足一系列的總資產(chǎn)額、年?duì)I業(yè)收入以及最低注冊(cè)資本金后，申請(qǐng)人才可向銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)汽車金融公司的可行性研究報(bào)告。這份報(bào)告內(nèi)容包括：公司市場前景分析、未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、組織管理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力分析、公司開業(yè)后3年的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和盈利預(yù)測(cè)等內(nèi)容。
中國汽車技術(shù)研究中心汽車金融研究所所長王再祥博士分析，根據(jù)《汽車金融公司管理辦法》的規(guī)定，目前汽車金融公司在華開展業(yè)務(wù)還要受到諸多限制：資金來源受到限制導(dǎo)致運(yùn)營成本增加；不能異地開展業(yè)務(wù)，很多贏利性較大的租賃等中間業(yè)務(wù)不能開展……這些都對(duì)汽車金融公司的盈利能力提出很高的要求。
過去主要由銀行開展的汽車信貸業(yè)務(wù)，結(jié)果目前1800多億元的汽車消費(fèi)貸款余額中，超過945億元的個(gè)人汽車貸款無法回收。在巨額呆壞賬的背后，監(jiān)管當(dāng)局投鼠忌器，在制定《汽車金融公司管理辦法》中采取緊縮的“審慎”原則也就不難理解。
“像江蘇國信這樣老牌的非銀行金融公司都沒有獲得批準(zhǔn)可以看出，不是可行性研究報(bào)告不符合要求，而是銀監(jiān)會(huì)意在先讓外資做個(gè)樣版，看看他們?cè)谥袊@種信用體系先天不足的國家如何開展汽車信貸業(yè)務(wù)，再來考虎是否應(yīng)該讓中資介入。”一位汽車企業(yè)內(nèi)部人士這樣認(rèn)為。
一位曾與銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士有過接觸的汽車信貸擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)人士也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)：“銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)在采取的辦法是先批準(zhǔn)幾家外資或者合資汽車金融公司，視他們的運(yùn)作情況再來決定是否需要繼續(xù)對(duì)內(nèi)放開�！�
蓄勢(shì)待發(fā)
根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，2004年上半年，福特汽車幾乎所有的利潤都來自福特金融公司，通用汽車金融公司利潤也占據(jù)了通用汽車?yán)麧櫩傤~50％以上。正是看到這一點(diǎn)，雖然目前還沒有一家中資汽車金融公司通過銀監(jiān)會(huì)審批，國內(nèi)仍有多家企業(yè)正在積極籌備申請(qǐng)。
據(jù)知情人士透露，目前一汽、東風(fēng)汽車、湖南長豐獵豹、三一重工、華晨金杯、福田汽車、VOLOV以及北汽等都在就申請(qǐng)成立汽車金融公司一事，準(zhǔn)備向銀監(jiān)會(huì)提交可行性研究報(bào)告�！按饲皣鴥�(nèi)汽車信貸操作過程中暴露的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，目前并沒有得到解決。而且設(shè)立汽車金融公司，企業(yè)需要大量的現(xiàn)金流，在車市轉(zhuǎn)冷時(shí)期他們恐怕也難以滿足�！币晃黄嚇I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“內(nèi)資汽車金融設(shè)立的成熟周期至少要在2年左右，而在這期間，銀監(jiān)會(huì)對(duì)中資汽車金融公司的‘緊縮’態(tài)度應(yīng)該不會(huì)改變�！�
對(duì)此，有中資申請(qǐng)者認(rèn)為：“銀監(jiān)會(huì)從金融安全考慮有一定的道理。但我們?cè)谧隹尚行匝芯繄?bào)告時(shí)已經(jīng)考慮到這些問題，我們計(jì)劃剛開始只在小范圍、條件較好的人員中進(jìn)行信貸，不求規(guī)模但求質(zhì)量，但很遺憾銀監(jiān)會(huì)不給我們摸著石頭過河的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在只能作長期打算了。”
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